现金管理类信托产品风险点

摘要:1挪用等道德风险;2过往风险包袱太重,堵亏空的风险。

多家信托公司,如HX信托,JG信托等,都有推出一些短期1个月,3个月,6个月,9个月现金管理类信托产品,用来向短期放一放,不能长期投的客户们兜售,

它们收益率不高,大概在年化4%左右,跟银行理财产品收益相差不大了(如招行,平安这些股份制商业银行,给的短期理财产品收益率,也能到年化3.5%-4%左右),如果仅从收益的角度讲,可能吸引力不够,但胜在期限灵活,

这些短期现金管理类信托产品一般是买标准化债权(就是债券)产品,《信托合同》里没有约定投资顾问,全程由信托公司自己来主动管理,信托自己选择买哪些债券,

一般信托公司讲原则,有良心时,买的是银行存款,存续期180内,或397天内的国债,金融债,产业债,城投债这些流动性好,安全等级高的债券品种,安全性就没啥问题,

遇到信托公司不讲原则,没良心时,拿钱去买高风险债券(如民营地产债券,工商企业债券)时,风险就来了,这些短期现金管理类信托产品风险点,主要体现在2个方面:

1,挪用等道德风险

如果这个信托公司是民营信托公司,按信托行业真实案例,它有可能违背《信托合同》资金运用的约定,拿钱去买一些风险很高的一些房地产的债券,工商企业的债券。甚至去买一些高风险的非标,

比如说x某信托,m某信托就是这样子的,后者把低风险现金管理类的信托产品买成了高风险的非标产品,结果把客户套住了「华鑫信托彤鑫系列54天,110天,208天短期理财安全吗?里有举例」,

可以选央企信托公司的产品,避开民营信托公司的产品,来解决这个问题。

2,过往风险包袱太重,堵亏空的风险

一些央企信托公司本身,它自己过往风险包袱太重了,就是过往雷的项目太多了,那它有可能把这个低风险短期现金管理类信托产品的钱,拿去堵它历史上过往雷的项目,

比如说G某信托,W某信托,近1年来,它们发的千亿级民营房地产商信托产品爆掉了,千亿级亏空摆在这儿,它们2022年上半年给客户垫了一批钱,2022年下半年开始就没有垫钱了,

然后,这些信托公司为了补这个亏空,就需要动用很多钱来把这个亏空填起来,

2021.10,21世纪经济报报道某信托拿家族信托的钱去填房地产项目的亏空「家族信托怎么样?坑蒙拐骗不商量!」,

信托公司连家族信托的钱都敢挪去填房地产项目亏空,这些没有具体标的的现金管理类信托产品,同样有可能也拿去填房地产项目亏空的,

因为这些短期现金管理类信托产品的《信托合同》里,关于资金运用方式,只写了买AA以上标准化债券就可以了,它没有写只买标准城投债券哦,

民营房地产商债券也是债券呀,而且人家某D,某C地产还是AAA呢,所以信托公司拿这些短期现金管理类信托产品的钱去买这些高风险的房地产债券,在法律层面是合规的哦。

所以,就算是央企信托公司,如果过往风险包袱太重,过往雷掉的风险项目太多了,那也害怕信托公司拿这些现金管理类的产品去堵这些风险项目亏空的。

可以选做过往没啥风险包袱的央企信托公司,来解决这个问题。

以上所述,我们分析了短期现金管理类信托产品风险点,主要有:1挪用等道德风险;2过往风险包袱太重,堵亏空的风险。也提供了解决这些问题的方案。打算买短期短期现金管理类信托产品的投友们注意防范这些风险哈。

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