非标资金池爆雷,标品债券池信托也爆了3家

非标资金池信托爆雷,那么标债组合策略,也就是标品债券池子的信托还安全吗?

其实也不见得,也会爆雷的,信托行业近3年来已爆了3家了。

2023年圣诞节

SC信托发布公开的兑付方案,要把在2020年6月份暴雷的250亿TOT非标资金池信托给客户解决掉,

据了解,客户的投入资金要打折兑付,具体的打折比例跟客户的投入资金大小呈正相关

100万以内打8折1,000万以上打4折,

这个信息甩出来之后呢,整个市场都被吓到了,这个操作确实有点残酷啊

1,000万进去,400万出来,手起刀落啊,

那么有些观点啊就给客户讲:

“你看现在非标资金池都在爆雷,很可怕的,很危险的;那你现在来买标准债券的组合策略,标债的池子,标品的池子,这个很安全的”。

为什么呢?

你看非标资金池哈

爆了4个哈

1, 2020年6月份四川信托250亿TOT非标资金池,

2, 2020年的9月份东北某一家民营的信托公司爆掉了80亿的非标资金池,

3,2021年1月份M某信托非标资金池爆掉200个亿,

4,2023.07月Z某信托标资金池千亿级爆雷,

因为非标资金池一般涉及到“期限错配,短贷长投,借新还旧”

这些都是2018年4月份一行两会联合外管局发布《资管新规》禁止的业务,风险相当高,

所以呢,爆雷了,

图片

那反观标准化的产品,有5大优点哈

1,等分化,可交易

2,信息披露充分

3,公允价值计量,流通机制完善

4,集中登记,独立托管

5,在银行间市场,或者证券交易所等国务院批准的证券交易场所挂牌上市交易

所以呢,非常好,非常稳哈,你不要去搞非标资金池信托了,来搞这个标准化的资金池,也叫标债的组合策略,这个很安全的哈,

这个观点正不正确呢?

我觉得不正确

只要你买之前没有给你讲清楚底层资产的信托产品,都很危险的

就算是标债的组合策略中,标品化的池子资金池的产品,也不安全的

为什么这样讲呢?

因为信托业内已经有出现3个标准化债券组合策略的产品,也叫标品池子,也叫标债组合策略,它们爆雷了,

我们一个一个来看:

1,2021年1月份有一家民营信托公司,它把一个月的这种标债组合管理的策略产品,标债池子的产品,也叫现金管理类的产品,搞延期了,延期了2个月,在第3个月的时候才给钱

因为它当时规模比较少,也没有公开新闻媒体来进行铺天盖地的报道,

大家就没怎么关注,

2,2022年7月份中国基金报报道了一则案子,有一个投资人在一家民营信托公司,买了940万现金管理类的标品债券池子产品,年化收益大概在5%-6%左右,期限接近4个月,

结果940万砸进去之后,4个月到了,钱出不来,

那信托公司说,这个信托财产没有及时变现,你要延期了,客户肯定很生气啊,就去打官司了,

打官司呢,被法院查出来信托公司拿着号称做“现金管理类,标准债券组合策略,标品池子,这个信托产品,低风险的R2风险等级的产品”的钱,给挪出去买了信托公司自己发行的非标资产,结果被套住了,钱无法及时变现,

这个是第2个标债组合策略,标也叫标品池子信托产品发生爆雷案例,

3,2023年的8月份上旬,Z某信托,把号称“T+1”可以随时赎回的现金管理类的产品

年化收益3.5%,这种标品池子,也叫标债池子,标债组合策略的池子,搞爆雷了

客户的钱呢,无法赎回,你可以在APP上点赎回,但是钱到不了账,

这个事情呢,当时闹得沸沸扬扬,

那你说非标资金池信托爆雷了,那你来买标品池子,标债组合策略的池子安全吗?

以上3个真实的,非常残酷的案例,告诉大家:

标债的池子,标准债券组合策略的池子信托产品,它也不安全,

为什么不安全呢?

因为信托是属于私募行业,私募领域,它的信息披露中,本来就没有办法做到非常公开公正

透明及时,

然后呢你买产品的时候啊《信托合同》里面又不给你写清楚到底买的哪一个票,买的哪一个具体的底层资产

如果是债券,到底买的哪一个债券?代码是多少?对吧,

如果是非标,那你钱到底,借给谁了,由谁来担保,谁来抵押,有什么风控?

这些你都不说清楚,你不写清楚的话,

那信托公司就有很多暗箱操作的空间了

它如果把你的钱拿去博一把,赢了海天盛宴,会所嫩模,输了下海干活

那你这样来搞的话,投资人的真金白银,就面临很大的风险了呀

所以我觉得你不管是非标资金池,还是标准债券的组合策略,标品的池子

这种池子的产品,信托来发,其实都不安全,都不安全。

那么如今的市场上呢,已经好几个月没有以前央企信托发的,单票的标准城投债券信托产品了

接下来我们该怎么办呢?

不能去搞非标资金池啊,也不要轻易的去尝试标准的债券策略

组合策略的池子,也不要去搞,标准的池子也不安全

什么上市公司啊,房地产呢,中西部偏远地区的政信呢,早就爆雷了,

那现在怎么办呢?

我观察下来,这么多年以来,自从2006年07年,信托行业第六次整顿到现在,这么十六七年的时间了,

那目前来看呢,江苏浙江的所有的城投公司,它们找信托公司借的钱,发到所有的政信信托产品,至今为止没有出过任何问题,全部都是100%正常兑付,或者提前兑付的「参考:江苏浙江政信信托上车攻略」,

所以,其实可以关注一下江苏,浙江的政信信托产品,这是一个相对比较安全的一个赛道。

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